Economia e Inovação

Por: Sudanês B. Pereira

Economista, com formação na Universidade Federal de Sergipe (UFS), Mestre em Geografia (desenvolvimento regional) e Especialista em Tecnologia da Informação e Comunicação (TIC). Experiências no setor governamental (municipal e estadual), setor privado (Associação Comercial Empresarial de Sergipe - ACESE e Federação do Comércio de Bens e Serviços e Turismo - Fecomércio), foi professora substituta no Departamento de Economia na UFS, pesquisadora e uma das fundadoras do Núcleo de Propriedade Intelectual, hoje Cintec-UFS.

Serão Investidos US$ 500 bilhões em Projetos de Hidrogênio Verde até 2030

07/09/2022
Imagem de macrovector no Freepik

Essa semana finalizo a série de artigos sobre investimento estrangeiro direto (IED) global para energias renováveis. Este artigo vai tratar do IED no segmento de hidrogênio verde. As fontes serão o The Switch Report 2022 e a International Renewable Energy Agency (IRENA).

Breve Introdução

O hidrogênio verde - hidrogênio produzido a partir de energia renovável - desempenhará um papel fundamental na transição energética e, particularmente, na descarbonização de setores difíceis. Mais especificamente, o hidrogênio verde pode desempenhar um papel importante na substituição de combustíveis fósseis em processos e produtos não energéticos ou indústrias intensivas em energia, como ferro e aço, produtos químicos (fertilizantes e produção de plásticos), transporte, caminhões e aviação.

De acordo com o Cenário de 1,5°C da IRENA, descrito no World Energy Transition Outlook (IRENA, 2021), o hidrogênio verde e seus derivados representarão 12% do uso final de energia até 2050 e, juntamente com a eletricidade, representarão 63% da energia final consumo. Alcançar a descarbonização globalmente exigirá que 5.000 gigawatts (GW) de capacidade de eletrolisador de hidrogênio sejam instalados até 2050, em comparação com apenas 0,3 GW de capacidade instalada em 2020 (IRENA, 2021).

Segundo o relatório Decarbonising End-Use Sectors: Green Hydrogen Certification (2022), hoje, 98% do hidrogênio produzido globalmente vem de combustíveis fósseis. O hidrogênio verde pode oferecer maneiras de descarbonizar uma variedade de setores onde está se tornando difícil reduzir significativamente as emissões de CO2. Nesse sentido, os impactos da descarbonização dependem de como o hidrogênio é produzido. As opções de fornecimento atuais e futuras podem ser divididas em hidrogênio cinza (baseado em combustível fóssil), azul (produção à base de combustível fóssil com captura, utilização e armazenamento de carbono) e verde (à base de renováveis). O hidrogênio azul e verde pode desempenhar um papel significativo na transição energética. De fato, o hidrogênio verde pode impulsionar as energias no mix energético e descarbonizar as indústrias intensivas em energia.

O Investimento Estrangeiro Direto (IED) em Hidrogênio Verde

Os últimos dois anos tem sido marcado por um aumento de investimentos direcionados para o hidrogênio verde, com muitos países em todo o mundo implementando estratégias nacionais de hidrogênio ou anunciando suas intenções de fazê-lo. Os investidores e o setor privado, também estão fazendo investimentos estratégicos em hidrogênio verde e formando parcerias intersetoriais para reduzir custos e criar economias de escala mais significativas para tecnologias de hidrogênio verde.

Os dados apontam para um aumento dos investimentos em hidrogênio verde em quase todos os continentes e passa a ser o elemento capacitador para uma tecnologia cuja competitividade ainda não atingiu a maturidade. É o que mostra o The Switch Report 2022.

Segundo o relatório, os investimentos em hidrogênio verde começaram com o Japão em 2017, logo depois, mais de 30 países emitiram estratégias de hidrogênio, desde os pioneiros na Europa até Omã e Uzbequistão, o que dá à indústria a chance de evitar, desde o início, à superconcentração da produção que historicamente tem sido o traço típico de óleo e gás. O valor geral do pipeline existente de projetos anunciados em hidrogênio verde atinge cerca de US$ 500 bilhões até 2030.

Os investidores anunciaram projetos de IED em hidrogênio produzido a partir de energia renovável, no valor recorde de US$ 25,2 bilhões em 2021, em 2020 foi de US$ 8 bilhões e de US$ 3,3 bilhões em 2019. Ver o gráfico 1 logo abaixo.

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Gráfico 1. Investimento Direto Estrangeiro Anunciado em Projetos de Hidrogênio Verde

Porém, por trás desse hype, especialistas afirmar que não há um projeto de hidrogênio verde em escala de utilidade que sirva como exemplo de como o hidrogênio verde funciona na prática. Acima de tudo, há incerteza sobre qual será a demanda futura por hidrogênio de usuários industriais ou desenvolvedores de células de combustível de hidrogênio, e qual infraestrutura será necessária para transportá-lo.

Tudo isso em um contexto em que o custo de produção de hidrogênio verde (hidrogênio eletrolítico renovável) ainda é alto, principalmente devido ao custo dos equipamentos e à grande quantidade de energia necessária por kg de hidrogênio produzido.

Os especialistas falam que a redução de custos de equipamentos impulsionada por economias de escala e energia renovável cada vez mais barata, poderia trazer o hidrogênio verde no mesmo nível do hidrogênio de origem fóssil bem antes de 2030. Cabe destacar, que a atual volatilidade no mercado de gás causada pela guerra na Ucrânia, já está enfraquecendo a competitividade do hidrogênio azul em relação ao hidrogênio verde.

No entanto, o relatório é muito claro em relação aos dois tipos de hidrogênio (azul X verde) - a real viabilidade de qualquer uma das opções, eventualmente depende de sua competitividade e da tecnológica. Enquanto o hidrogênio verde depende de tecnologias testadas de geração de energia renovável e hidrolisadores, cujos custos diminuem com escala e eficiência, o hidrogênio azul depende dos custos do gás natural, atualmente sob grande pressão ascendente, bem como do desenvolvimento de tecnologias de captura e armazenamento de carbono (CCS).

No momento, há apenas um projeto comercial de CCS em funcionamento em todo o mundo (fábrica Orca da Climeworks na Islândia), cuja capacidade é apenas uma fração da capacidade que os projetos de hidrogênio azul exigiriam. Somente quando o CCS se tornar escalável a um nível de custo competitivo, o hidrogênio azul se tornará uma opção viável.

As Principais Empresas que Investem em Hidrogênio Verde

Em linha com a globalização do hidrogênio verde, o The Switch Report mostra que os principais investidores são australianos, americanos, alemães, indianos e italianos com projetos no Brasil, Arábia Saudita, Namíbia e Omã. Ao contrário da energia eólica e solar, as empresas envolvidas na produção de hidrogênio verde variam de desenvolvedores de energia renovável a empresas químicas e grandes empresas de petróleo e gás.

Os quatro principais investidores de hidrogênio baseados em energias renováveis entre 2017 e 2022 devem seu lugar a megaprojetos individuais. A australiana Enegix Energy lidera a lista com US$ 5,4 bilhões investidos no período, seguida pela American Air Products and Chemicals com US$ 5 bilhões e pela alemã Hyphen Hydrogen Energy, subsidiária da empresa independente de energia Enertrag, com US$ 4,4 bilhões. O grupo indiano ACME fica em quarto lugar, tendo investido US$ 3,5 bilhões para estabelecer um projeto de amônia verde na Zona Econômica Especial de Duqm, em Omã.

Ocupando o quinto lugar entre as principais empresas investidoras de hidrogênio verde, a italiana Enel anunciou investimentos em 12 projetos nos países onde ela atua, com foco na Itália, Chile, Espanha e Estados Unidos, trabalhando com parceiros industriais como ENI, Saras e AME.

A portuguesa EDP está investindo na Espanha. Ela prometeu mais de US$ 1,5 bilhão em investimentos em “hidrogênio limpo” - um investimento para transformar sua antiga usina a carvão em Los Barrios, na Espanha, em uma unidade de produção de hidrogênio; e uma central de hidrogênio verde na Galiza em parceria com uma empresa espanhola de energia. A tabela abaixo ilustra os principais investidores em hidrogênio verde.

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Os 10 Principais Investidores Estrangeiros em Energia de Hidrogênio Verde 2017-2022

As principais petrolíferas, como a British Petroleum (BP), Total, Shell e ExxonMobil, também se reposicionaram investindo em projetos de hidrogênio verde e azul. Estes vão desde a transformação de ativos preexistentes a projetos industriais de grande escala, como o hub de hidrogênio Teesside da BP, que deverá gerar 30% da produção de hidrogênio direcionada do Reino Unido.

Para além de 2022, outros grandes projetos de hidrogênio verde estão sendo planejados ao redor do mundo, denotando as estratégias dos países em direção às energias renováveis. A tabela abaixo ilustra os principais projetos planejados até 2040.

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Maiores Projetos de Hidrogênio Planejados no Mundo (até 2040)

Considerações Finais

Apesar dos diversos anúncios de investimentos em hidrogênio verde, os países precisam percorrer um caminho e estabelecer: (i) metas, (ii) instrumentos de política, (iii) prioridades de infraestrutura - os compromissos de infraestrutura de hidrogênio ainda estão em um estágio muito inicial em quase todas as principais economias. Isso pode ser um grande gargalo daqui para frente; (iv) normas regulatórias e (v) políticas de cooperação (parcerias público-privada e internacional).

O relatório Green hydrogen: A guide to policy making (IRENA, 2020), sugere que os principais pilares de uma formulação da política de hidrogênio verde precisam considerar:

Estratégia nacional de hidrogênio. Cada país precisa definir seu nível de ambição pelo hidrogênio, delinear a quantidade de apoio necessário e fornecer uma referência sobre o desenvolvimento de hidrogênio para investimento privado e seu financiamento.

Definir prioridades políticas. O hidrogênio verde pode suportar uma ampla gama de usos finais. Os formuladores de políticas devem identificar e se concentrar em aplicações de maior valor (custo-benefício).

Garantias de origem. As emissões de carbono devem ser refletidas ao longo de todo o ciclo de vida do hidrogênio. Os esquemas de origem precisam incluir rótulos claros para hidrogênio e produtos de hidrogênio, para aumentar a conscientização do consumidor e facilitar as reivindicações de incentivos.

É importante deixar claro que os principais documentos relacionados ao hidrogênio verde mostram que os padrões regulatórios relacionados ao hidrogênio (sobre pureza, origem, mistura com gás natural, segurança, etc.) estão sendo discutidos em todos os países, mas poucos foram finalizados. A importância da cooperação internacional em matéria de normas é amplamente reconhecida, mas existem diferentes plataformas de discussão a vários níveis (bilateral, multilateral, internacional, nível da EU etc).

Sistema de governança e políticas de habilitação. À medida que o hidrogênio verde se torna mainstream, as políticas devem cobrir sua integração no sistema de energia mais amplo. A sociedade civil e a indústria devem estar envolvidas para maximizar os benefícios.

Excelente semana.